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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 278,80 € |
277,60 € |
+1,20 € |
+0,43 % |
21.04/15:22 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0008402215 |
840221 |
- € |
- € |
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Hannover Rück-Aktie: kein Neubewertungspotenzial
06.11.2012
Helvea
Genf (www.aktiencheck.de) - Daniel Bischof, Analyst von Helvea, stuft die Aktie der Hannover Rück (ISIN DE0008402215 / WKN 840221) mit "reduce" ein.
Die Hannover Rück habe heute Morgen starke Zahlen für das dritte Quartal 2012 präsentiert. Das Nicht-Lebensrückversicherungsgeschäft sei dank eines starken Kapitalanlageergebnisses besser als erwartet ausgefallen. Ferner habe die Hannover Rück von einer geringeren Schadensbelastung profitiert. Mit Blick auf Hurrikan Sandy habe die Hannover Rück mitgeteilt, dass man die möglichen Schadensbelastungen derzeit noch nicht verlässlich einschätzen könne. Für das Gesamtjahr stelle die Hannover Rück nun ein Nettoergebnis von über 800 Mio. EUR sowie ein Prämienwachstum von 8 bis 9% in Aussicht.
Für 2013 kalkuliere das Unternehmen mit einem Prämienwachstum von 5%, einer Kapitalanlagerendite von 3,4% sowie einem Nettoergebnis von rund 800 Mio. EUR. Die Ausschüttungsquote des Jahres 2013 solle sich bei 35 bis 40% bewegen. Nach Berechnung von Helvea werde die Hannover Rück in den Jahren 2012 und 2013 ein EPS von 6,45 EUR bzw. 5,86 EUR erzielen. Auf Basis dieser Schätzungen liege das KGV bei 8,3 bzw. 9,1. Man sei der Auffassung, dass die Aktie der Hannover Rück aufgrund ihres bestehenden Bewertungsaufschlags gegenüber der Peer Group über kein Neubewertungspotenzial mehr verfüge. Das Kursziel der Aktie sehe man bei 49,00 EUR.
Die Analysten von Helvea vergeben für die Aktie der Hannover Rück das Rating "reduce". (Analyse vom 06.11.2012) (06.11.2012/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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